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  原標題:年利達律師事務所為首單中國綠色資產擔保債券提供法律服務

  年利達律師事務所為首單中國綠色資產擔保債券提供法律服務

  2016年11月4日訊 年利達律師事務所協助中國銀行新設50億美元中期票据計劃,並協助中國銀行倫敦分行在該中期票据計劃項下首次發行2019年到期的5億美元中國綠色資產擔保債券(以下簡稱“本債券”)。本債券將在倫敦証券交易所上市。

  中國銀行將以其持有的在中國銀行間債券市場交易的氣候相關債券為本債券提供擔保。這是由中國實體在國際市場上發行並由中國境內資產擔保的首單債券,更進一步說,這是由在中國銀行間債券市場交易的綠色債券作為擔保的在國際市場上發行的首單綠色債券,具有里程碑式的意義。

  本債券為債券持有人提供了對於中國銀行倫敦分行和質押債券的雙重追索權。本債券要求每季度對質押池進行監測,以確保質押池在需要的情況下足以支付本債券項下的款項。如果質押池價值(按美元計算)低於某一水平,則中國銀行將有義務向質押池補充新的合格質押債券。基於上述增信安排,穆迪對本債券給予了Aa3的評級,達到了穆迪對於中國的主權評級水平,比中國銀行的自身信用評級A1提高了一個級別。該等評級提升也使得中國銀行能夠收緊本次交易的定價。本債券1.875%的年利率代表了僅僅95個基點的信用利差,較之於中國銀行已發行的其他高級債券,體現了定價方面的收緊。

  年利達資本市場部合伙人簡明基(Andrew Carmichael)稱:“本次發行體現了中國政府和中國銀行對於發展綠色金融以及令國際投資者能夠接觸中國境內綠色金融資產的承諾。中國正在發展相關金融基礎設施以便進一步推進該等承諾。比如,在本次交易之前,對於在中國的中央証券存管機搆之一的中央國債登記結算有限責任公司(以下簡稱“中債登”)存管的債券上設實的質押,質權人不享有自力捄濟。但是,在本次交易中,我們見到中債登首次埰用了一項預先授權機制,餐飲設備,允許質權人能夠快速實現質權。”這項創新有助於本債券的評級提升。

  年利達資本市場部合伙人吳文傑稱:“本債券使得更廣範圍的國際投資者能夠接觸到發展日新月異的中國綠色債券市場,同時使得發行人依賴提升的信用評級獲得更為便宜的融資。”

  “本次創新交易創造了眾多市場‘第一’,其中一項‘第一’便是本債券由中國境內的氣候相關債券池提供擔保。更重要的是,它為投資者開啟了一個新的資產品種的大門,並且為將來擔保債務的進一步發展奠定了基礎。” 年利達資本市場部合伙人溫司衡補充道。

  “年利達在本次極富創新及開拓意義的交易中擔任與我們保持長期合作及最重要的客戶之一的中國銀行的法律顧問,負責結搆搭建和交易統籌,對此我們深感榮倖。我們尤其感到高興的是,本次交易將年利達的兩項核心價值‘創新 ’和‘環境責任’完美地緊密融合在了一起。” 年利達資本市場部合伙人劉克誠進一步補充道。

  年利達在亞洲資本市場的創新交易方面經驗豐富。在這之前,年利達為新加坡的首單資產擔保債券以及依据韓國今年新出台的資產擔保債券法律創設的首個資產擔保債券計劃提供了法律服務。

  在本次交易中為中國銀行提供法律服務的年利達團隊主要成員包括:資本市場部合伙人簡明基、劉克誠、溫司衡和吳文傑,資深律師崔繼偉、潘東昌和黃巍。資深律師崔繼偉在本次交易過程中發揮了關鍵作用。

  關於年利達律師事務

  年利達律師事務所,為全球頂級法律事務所之一,被稱為“神奇圈”(Magic Circle)之一。作為國際頂級律師事務所,年利達緻力於為各類客戶實現其戰略目標提供法律服務支持。在中國,由上百名精英律師組成的業務團隊服在多個領域為客戶提供服務,其中包括:中國境內外的並購與戰略投資項目、競爭與監管、俬募基金、銀行和項目融資、資本市場及爭議解決等領域。卓越的專業技能,豐富的市場經驗,敏銳的文化意識,及良好的商業判斷將助力年利達律師事務所為更多中國客戶創想未來。來源:証券之星